WHEN SHOULD TDS BE DEDUCTED & BY WHOM ?
- Any person making specified payments mentioned under the income tax act are required to deduct tds at the time of making such payment.
- But no TDS has to deducted if the person making the payment is an individual or HUF whose books are not required to be audited.
Any person making specified payments mentioned under the Income Tax Act are required to deduct TDS at the time of making such specified payment. But no TDS has to deducted if the person making the payment is an individual or HUF whose books are not required to be audited. However, in case of rent payments made by individuals and HUF exceeding Rs 50,000 per month, are required to deduct TDS @ 5% even if the individual or HUF is not liable for a tax audit. Also, such Individuals and HUF liable to deduct TDS @ 5% need not apply for TAN. Your employer deducts TDS at the income tax slab rates applicable. Banks deduct TDS @10%. Or they may deduct @ 20% if they do not have your PAN information. For most payments rates of TDS are set in the income tax act and TDS is deducted by payer basis these specified rates. If you submit investment proofs (for claiming deductions) to your employer and your total taxable income is below the taxable limit – you do not have to pay any tax. And therefore no TDS should be deducted on your income. Similarly, you can submit Form 15G and Form 15H to the bank if your total income is below taxable limit so that they don’t deduct TDS on your interest income. In case you have not been able to submit proofs to your employer or if your employer or bank has already deducted TDS and your total income is below the taxable limit) – you can file a return and claim a refund of this TDS. The complete list of Specified Payments eligible for TDS deduction along with the rate of TDS.
DEDUCTOR & DEDUCTEE UNDER INCOME TAX
- The deductor is the person, who deducting the tax.
- The deductee is the person from whom tax is deducted .
टीडीएस कब और किसके द्वारा काटा जाना चाहिए?
- आयकर अधिनियम के तहत उल्लिखित निर्दिष्ट भुगतान करने वाले किसी भी व्यक्ति को ऐसा भुगतान करते समय टीडीएस काटने की आवश्यकता होती है।
- लेकिन अगर भुगतान करने वाला व्यक्ति एक व्यक्ति या एचयूएफ है, जिसकी पुस्तकों का ऑडिट करने की आवश्यकता नहीं है, तो कोई टीडीएस नहीं काटा जाता है।
आयकर अधिनियम के तहत उल्लिखित निर्दिष्ट भुगतान करने वाले किसी भी व्यक्ति को ऐसा निर्दिष्ट भुगतान करते समय टीडीएस काटना आवश्यक है। लेकिन अगर भुगतान करने वाला व्यक्ति एक व्यक्ति या एचयूएफ है, जिसकी पुस्तकों का ऑडिट करने की आवश्यकता नहीं है, तो कोई टीडीएस नहीं काटा जाता है। हालांकि, व्यक्तियों और एचयूएफ द्वारा प्रति माह 50,000 रुपये से अधिक के किराए के भुगतान के मामले में, टीडीएस @ 5% की कटौती करना आवश्यक है, भले ही व्यक्ति या एचयूएफ टैक्स ऑडिट के लिए उत्तरदायी न हो। साथ ही, ऐसे व्यक्तियों और एचयूएफ को टीडीएस @ 5% की कटौती करने के लिए टैन के लिए आवेदन करने की आवश्यकता नहीं है। आपका नियोक्ता लागू आयकर स्लैब दरों पर टीडीएस काटता है। बैंक 10% की दर से टीडीएस काटते हैं। या अगर उनके पास आपकी पैन जानकारी नहीं है तो वे @ 20% काट सकते हैं। अधिकांश भुगतानों के लिए टीडीएस की दरें आयकर अधिनियम में निर्धारित की जाती हैं और टीडीएस इन निर्दिष्ट दरों के आधार पर भुगतानकर्ता द्वारा काटा जाता है। यदि आप अपने नियोक्ता को निवेश प्रमाण (कटौती का दावा करने के लिए) जमा करते हैं और आपकी कुल कर योग्य आय कर योग्य सीमा से कम है - तो आपको कोई कर नहीं देना होगा। और इसलिए आपकी आय पर कोई टीडीएस नहीं काटा जाना चाहिए। इसी तरह, यदि आपकी कुल आय कर योग्य सीमा से कम है तो आप बैंक को फॉर्म 15जी और फॉर्म 15एच जमा कर सकते हैं ताकि वे आपकी ब्याज आय पर टीडीएस न काटे। यदि आप अपने नियोक्ता को प्रमाण प्रस्तुत नहीं कर पाए हैं या यदि आपके नियोक्ता या बैंक ने पहले ही टीडीएस काट लिया है और आपकी कुल आय कर योग्य सीमा से कम है) तो आप एक रिटर्न दाखिल कर सकते हैं और इस टीडीएस की वापसी का दावा कर सकते हैं। टीडीएस की दर के साथ टीडीएस कटौती के लिए पात्र निर्दिष्ट भुगतानों की पूरी सूची।
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